Andelen aluminiumseksport er relativt stabil, konsentrert i Vietnam og USA

Berørt av skatterabattpolitikken for eksport, er mitt lands eksport av aluminiumsprodukter hovedsakelig aluminiumprodukter, som spesifikt kan deles inn i ubearbeidet aluminium, aluminiumsmaterialer (inkludert aluminiumsplater, aluminiumslister, aluminiumsprofiler, aluminiumsfolier, etc., hovedsakelig semi- ferdige produkter), aluminiummetallprodukter og annet. I 2017 eksporterte landet mitt 4.79 millioner tonn aluminiumsprodukter, en økning på 4.5 % fra år til år. Tilsvarende den gjennomsnittlige eksport-FOB-prisen på USD 2805.8/tonn, er den gjennomsnittlige premien til LME-spotprisen USD 1,200 74/tonn, og den gjennomsnittlige premiumsatsen er 2017 %. De siste årene har mitt lands aluminiumseksportvolum vokst raskt med utvidelsen av produksjonskapasiteten for primæraluminium, og veksttrenden er i utgangspunktet den samme. I 2011 var mitt lands aluminiumeksportvolum mer enn det dobbelte av 4.79, og nådde 13.9 millioner tonn, og eksportverdien nådde 2012 milliarder. Dollar. Siden 13 har aluminiumseksporten alltid utgjort 15%-XNUMX% av primæraluminiumproduksjonen, noe som er relativt stabilt.

mitt lands eksport av aluminium omfatter hovedsakelig aluminiumslister, aluminiumsstenger og aluminiumsfolier. Blant dem står aluminiumsplater og strips for ca. 40 % av den totale eksporten, aluminiumsstavprofiler står for 30 %, aluminiumsfolie står for 25 %, og de resterende variantene utgjør totalt 5 %. Historisk sett har dette fordelingsforholdet i utgangspunktet holdt seg stabilt, men siden 2017 har andelen aluminiumsplater og lister økt til nærmere 50 %, og andelen aluminiumsprofiler er betydelig redusert. Den regionale strukturen er konsentrert, hvor USA og Vietnam står for en relativt høy andel. Andelen av mitt lands eksport av aluminium på det internasjonale handelsmarkedet har økt år for år, og overstiger for tiden 50 %. I 2016 ble 18 % av mitt lands aluminiumsprodukter eksportert til Nord-Amerika, 10 % ble eksportert til Europa, og 37 % ble eksportert til Øst-Asia og Sørøst-Asia. Når det gjelder forskjellige land, var de to hoveddestinasjonene for mitt lands aluminiumseksport i 2016 Vietnam og USA, som utgjorde henholdsvis 14.6 % og 13.6 % av den totale eksporten. De 15 beste eksportlandene sto for 66 % av den totale eksporten. Den regionale eksportstrukturen er relativt konsentrert.

Fra perspektivet til eksportstrukturen til forskjellige produkter, er hoveddestinasjonene for ulike typer aluminiumseksport forskjellige. Fra perspektivet til 2016 er den viktigste eksportdestinasjonen for aluminiumsstang og stangprofiler Vietnam. I 2016 eksporterte landet mitt 510,000 10 tonn aluminiumsstang og stangprofiler til Vietnam, som er 2016 ganger eksportvolumet til Filippinene på andreplass; USA og Sør-Korea er mitt land Hoveddestinasjonene for eksport av aluminiumsplater og -bånd, i 360,000 eksporterte landet mitt 110,000 2016 tonn aluminiumsplater og -bånd til USA og 168,000 127,000 tonn til Sør-Korea; USA og India er de viktigste destinasjonene for mitt lands eksport av aluminiumsfolie. I XNUMX eksporterte landet mitt XNUMX XNUMX tonn aluminiumsfolie til USA. Den eksporterte XNUMX XNUMX tonn til India. Samlet sett er eksportdestinasjonene til de tre hovedtypene aluminiumsmaterialer relativt konsentrert.

Bransjedeterminanter: Policy + Spredning + Produkt

Den samlede eksporten av aluminium og dets produkter i mitt land kan deles inn i fire historiske stadier: den innledende fasen før den globale finanskrisen i 2008 (før 2008), som var preget av prissvingninger og en langsom økning i eksportvolum; og det raske utvinningsstadiet etter finanskrisen (2009-2010), er hovedtrekket den raske prisstigningen ledsaget av råvarepriser, og den raske veksten i eksportvolum; det jevne ekspansjonsstadiet etter finanskrisen (2011-2015), er hovedtrekket opprettholdelse av stabile priser, volum Med den jevne økningen i etterspørselen etter aluminium; og den siste perioden med prisnedgang og volumutjevning (2016-i dag), inn i 2017, har den gjennomsnittlige eksportprisen på aluminium og dets produkter i mitt land akselerert og eksportvolumet har vært relativt stabilt. Årsaken er at i tillegg til makroøkonomiske trender og tilbud og etterspørsel av bulkvarer, påvirkes mitt lands aluminiumseksport hovedsakelig av politikk, kostnader, produktstruktur og merverdi. Å analysere endringene i disse tre faktorene vil bidra til å forstå mitt lands aluminiumeksportmarked. Historiske årsaker og prognoser for fremtidige trender.

Berørt av eksportpolitikken, eksporteres mitt lands aluminium og dets produkter hovedsakelig fra aluminium. I 2005 kansellerte landet mitt 8 % eksportavgiftsrabatt for ubearbeidet aluminium og hevet eksporttollsatsen til 15 % i 2016. I 2008, for å øke tilliten til aluminiumeksporten, gjenopptok landet mitt rabatten for aluminiumeksportavgiften og hevet sin skattesats til 13 %. Det utløste den første runden med rask vekst i aluminiumeksportmarkedet. Fra 2008 til 2009 økte andelen av mitt lands aluminiumseksport betydelig til 60 %.

For øyeblikket får nesten alle aluminiumsprodukter i mitt land unntatt aluminiumsfolie 13 % merverdiavgift for eksport, og alle aluminiumsfolieprodukter får 15 % merverdiavgift for eksport, og det pålegges ingen eksportavgifter. Preferensiell eksportpolitikk er en av hovedfaktorene som har støttet veksten av mitt lands aluminiumseksport i lang tid. Gitt at aluminiumsproduktindustrien for tiden er under nedbyggingspress, og nettofortjenesten på eksporten er innenfor 10 %, er eksportavgiftsrabatten i utgangspunktet i en tilstand uten profitt etter avskaffelsen av eksportavgiftsrabatten. Det er ventet at skatterabattpolitikken vil fortsette på kort sikt. Samtidig, som mitt lands mest konsentrerte type handelsetterforskning og straff, er eksporten av aluminiumsprodukter sterkt påvirket av oversjøisk antidumpingpolitikk. Siden 2015 har USA, Australia, India og andre land økt hyppigheten av å starte handelsundersøkelser og straffe kinesiske aluminiumsprodukter betydelig, og produkttypene som dekkes har blitt bredere. Historisk sett, da USA iverksatte antidumpingtiltak på aluminiumsprofiler i Kina i 2011 og startet en undersøkelse om handel med aluminiumsfolie med mitt land i 2017, utgjorde Kinas produkter mer enn 65 % av den lokale importmarkedsandelen, noe som er viktig for mitt lands aluminiumseksport til målland på kort sikt. Alle har hatt en viss innvirkning. Blant dem forårsaket antidumping i 2011 direkte et fall på 38 % i eksportvolumet av kinesiske og amerikanske aluminiumsprodukter. Eksportvolumet av mitt lands aluminiumsprodukter fortsetter å vokse på samme tid som produksjonen av aluminiumsprodukter. Siden 2011 har det månedlige aluminiumeksportvolumet og produksjonsgraden svingt mellom 7 % og 10 %. Endringen påvirkes i stor grad av de innenlandske og utenlandske prisforskjellene, som igjen påvirker den relative prisen og markedskonkurranseevnen til aluminiumseksporten. Produksjonskostnaden for aluminium i mitt land bestemmes av prisen på primæraluminium og kostnadene for aluminiumsbehandling. Tidligere var prosesseringskostnadene sekundære og endret seg ikke mye. Derfor, for noen kinesiske selskaper som har både oppstrøms- og nedstrømsproduksjonsevner, bestemmes aluminiumsproduksjonskostnadene hovedsakelig av Produksjonskostnaden for primæraluminium bestemmes. De siste to årene har kostnadsfordelen blitt mindre på grunn av den kontinuerlige økningen i innenlandske kullpriser.

Produktstruktur og merverdi har en avgjørende innflytelse på prisstabiliteten til aluminiumsmaterialer og lønnsomheten til produksjonsbedriftene. I løpet av devalueringen av renminbien har prisen på aluminium falt til en viss grad. Når det gjelder varianter, er prisklassen for ulike aluminiumsmaterialer og deres prisendringstrender forskjellige. Ved å observere premien på RMB-prisen på eksportert aluminium til spotprisen til SHFE, kan det bli funnet at siden 2017 er hovedårsaken til nedgangen i eksportprisen på aluminium den raske nedgangen i verdien av selve produktet. Jo høyere merverdi produktet har, jo lavere er prisfølsomheten og svingningene. Jo mindre. Når det gjelder aluminiumsplater og -bånd, fra mitt lands eksportdata til USA, er merverdien av mitt lands direkte eksport av aluminiumsplater og -bånd lav. I 2016 importerte USA 38 % av sin totale import av aluminiumsplater og striper fra Kina. Blant de fem beste landene når det gjelder importvolum det året, var den gjennomsnittlige CIF-prisen på import av aluminiumsplater og striper fra Kina den laveste på bare 2,265 USD/tonn. Den samlede gjennomsnittlige CIF-prisen på importert aluminiumsplate og -bånd i USA det året var USD 2,730/tonn, som var 18 % lavere. I 2016 utgjorde USAs importerte aluminiumsfolie fra Kina 66 % av den totale importen av aluminiumsfolie det året. Blant de fem største importlandene var Kinas aluminiumsfoliepris lav, bare halvparten av prisen for Canada og Østerrike. Når det gjelder aluminiumsprofiler, utgjorde USA direkteimporterte aluminiumsprofiler fra mitt land i 2016 bare 3 % av den totale importen, med en gjennomsnittspris på 4,794 USD/tonn, høyere enn gjennomsnittet på 3,944 USD/tonn. Men tatt i betraktning at et stort antall aluminiumsprofiler eksportert fra mitt land til Vietnam blir reeksportert til det amerikanske markedet, er gjennomsnittsprisen på aluminiumsprofiler importert av USA fra Vietnam bare USD 2943/tonn, som er USD 1,000/ tonn lavere enn gjennomsnittsprisen. Selv om det ikke er sikkert at Kina Andelen av produkter, men det er sikkert at kinesiske produkter fortsatt er i lavprisområdet etter re-eksporthandel.

Japan er også en av hoveddestinasjonene for mitt lands aluminium og dets produkter. I følge Japans importdata utgjorde importen av aluminiumsprofiler og aluminiumslister fra Kina i 2016 ikke mer enn 15 % av den totale importen det året. For disse to varene har kinesiske produkter åpenbare prisfordeler. Mer enn 75 % av Japans importerte aluminiumsfolie kommer fra Kina, og den gjennomsnittlige tollprisen på importert kinesisk aluminiumsfolie er mindre enn halvparten av importerte koreanske produkter, som bare er 1/7 av importerte amerikanske produkter, som i utgangspunktet opptar den lave enden. marked.

Antidumpingarbeidet har intensivert, kortsiktig eksport kan bli påvirket til en viss grad

I mars 2018 kunngjorde USAs president Trump implementeringen av en ny stål- og aluminiumskatt, og planla å innføre en 25% toll på importert stål og en 10% skatt på importert aluminium. Historisk sett, i april 2011, begynte USA å innføre antidumpingtoll og utligningstoll på mitt lands importerte aluminiumsprofiler, og mitt lands produksjon til amerikanske aluminiumstenger og -stenger stagnerte i hovedsak. Dette tiltaket førte også til at Kinas totale eksport av aluminium til USA i 2011 falt med 38 % år-til-år sammenlignet med 2010. Det var ikke før i 2013 at landet mitts totale eksport av aluminium til USA gjenopptok veksten. En rekke nyere tiltak tar sikte på å opprettholde det høye trykket på mitt lands aluminiumsprofiler. Siden 2009 har vestlige land representert ved USA, EU og Australia kontinuerlig lansert antidumping- og antisubsidieundersøkelser på aluminiumsprodukter eksportert til landet mitt, hovedsakelig rettet mot aluminiumsprofiler, aluminiumsfelger og andre produkter. Siden 2015 har antallet land som deltar i antidumping- og antisubsidieundersøkelser av aluminiumsprodukter i Kina økt, og produkttypene som omfattes har også utvidet seg. De viktigste hendelsene inkluderer: I 2015 satte India i gang en antidumpingundersøkelse mot kinesisk aluminiumsfolie, og avsa en endelig avgjørelse i mars 2017. Det anbefales å pålegge en endelig avgjørelse på de kinesiske produktene som er involvert i saken, og det anbefales å pålegge en avgift på USD 0.69–1.63 USD på kinesiske produkter involvert i saken. /Kg antidumpingtoll. Fra slutten av 2016 var India mitt lands nest største eksportør av aluminiumsfolie, og eksporten av aluminiumsfolie til India utgjorde 12 % av landets totale eksport av aluminiumsfolie det året. Implementeringen av antidumpingtoll vil øke den endelige prisen på kinesisk aluminiumsfolie eksportert fra India med 27 % til 62 %, noe som forventes å betydelig svekke den nåværende prisfordelen og markedsandelen til kinesiske produkter.

Den nye amerikanske skattepolitikken for stål og aluminium opprettholder høyt press på Kinas aluminiumsprofiler. I 2015 bestemte USA en generell dumpingmargin på 33.28 % på mitt lands aluminiumsprofiler. På slutten av 2016 avgjorde den at 9 selskaper involvert i saken var underlagt en høy antidumpingskattesats på 86.01 %. I 2017 bestemte de også at de ville opprettholde tollsatsene på Kinas aluminiumsprofiler under gjennomgangen av industriskadeundersøkelser. Gjeldende antidumping- og utjevningstiltak. Samtidig har Sør-Korea og Brasil siden 2017 også meldt seg i køen for antidumpingundersøkelser av kinesiske aluminiumsprodukter, og produkttypene har ytterligere dekket forhåndsbelagte lysfølsomme plater av aluminium, kokekar av aluminium, aluminiumslegeringsfelger og andre produkter . I august 2016 satte Australia i gang en dobbeltomvendt undersøkelse av import av malaysiske og vietnamesiske aluminiumsmaterialer. Den foreløpige kjennelsen ble avsagt i oktober 2016, og den endelige avgjørelsen ble avsagt i juni 2017. Blant dem har undersøkelsen av EastAsia Aluminium Company, MienHua Precision Mechanical, etc. i Vietnam, kinesisk-finansierte foretak gjort forskjellige grader av antidumpingmargin bestemmelser, som involverer flere typer produkter som aluminiumsstavprofiler, aluminiumslister og aluminiumsfolier, og støtet kan være rundt 10,000 XNUMX tonn.

Fra et historisk synspunkt har tidligere antidumping- og utjevningspolitikk hatt større innvirkning på mitt lands eksportvolum og andel av mållandene, med et gjennomsnitt på mer enn 30 %. På kort sikt vil denne runden med antidumpingarbeid øke dekningen av et bredt spekter av områder og et stort produktspekter. Det forventes å påvirke rundt 360,000 500,000 tonn aluminiumsplater og -bånd direkte, inkludert rundt 1.5 2018 tonn reeksporthandel, og beløpet er 2019 milliarder dollar. Det vil ha en viss negativ innvirkning på aluminiumseksporten fra 40 til XNUMX. Men tatt i betraktning at den nåværende globale aluminiumsmangelen er vanskelig å avhjelpe på kort sikt, og den direkte nedstrøms eksporten av aluminiumsplater og bånd til USA er hovedsakelig bilplater. , som utgjør en relativt høy andel av den totale importen (over XNUMX %), forventes virkningen av eksportvolum og eksportverdi å være relativt begrenset. .

Økende kraftkostnader + reduserte prisgap, lav-ende aluminiumsfordeler avtar

Produksjonskostnaden for aluminium i mitt land bestemmes av kostnadene for primæraluminium og kostnadene for aluminiumsbehandling. Behandlingskostnaden er sekundær og har liten endring. Derfor, for noen kinesiske selskaper som har både oppstrøms- og nedstrømsproduksjonsevner, bestemmes aluminiumsproduksjonskostnaden hovedsakelig av produksjonskostnaden for primæraluminium. Imidlertid har mitt lands produksjonskostnad for primæraluminium en strukturell ulempe, og det er vanskelig å støtte lave priser over lang tid. Nærmere bestemt har produksjonskostnadene for primæraluminium i mitt land følgende egenskaper. Ifølge Bloomberg-data, i 2017, var kostnaden for å bruke nettstrøm for aluminiumsbedrifter i gjennomsnitt 2700 yuan/tonn (eller US$400/tonn) høyere enn for selvforsynt elektrisitet. Elektrisitetskostnadene til kinesiske aluminiumselskaper som bruker selvforsynt elektrisitet utgjør kun 31 % av kontantkostnadene, mens de som bruker nettstrøm står for 5 %. Tilsvarende har aluminiumselskaper som bruker egenlevert elektrisitet en gjennomsnittlig bruttofortjeneste på 3,115 yuan/tonn for å produsere primæraluminium i 2017, mens selskaper som bruker nettstrøm har nesten ingen fortjenestemarginer. Sammenlignet med andre land og regioner i verden er energiforbruket per tonn elektrolytisk aluminium produsert av kinesiske aluminiumsbedrifter bare 13,600 XNUMX kilowattimer, som er det beste nivået i verden, hovedsakelig på grunn av den relativt nye innenlandske produksjonskapasiteten. Elektrisitetskostnadene utgjør 35–40 % av produksjonskostnadene for elektrolytisk aluminium. For tiden produseres 30 % av Kinas elektrolytiske aluminium gjennom nettkraft, og Kinas aluminiumselskaper som bruker nettkraft har de høyeste strømkostnadene i verden. Aluminiumsselskaper som bruker selvforsynt elektrisitet har en liten fordel i forhold til Europa og USA i gjennomsnitt, men ligner på de i Midtøsten. Forholdet har fortsatt et betydelig gap. I følge estimater fra Rusal er kostnaden for nettelektrisitet for kinesiske aluminiumselskaper for å produsere 1 tonn elektrolytisk aluminium omtrent 900 USD, og ​​utgjør 50 % av dagens LME-pris, mens kostnadene i Canada og Gulf-landene kan være mindre enn USA $350. I tillegg kom den tidligere prisfordelen ved Kinas aluminiumselskapers egenforsyning av elektrisitet fra billig kull. I 2016, drevet av reduksjon av kullkapasitet, steg kullprisene kraftig, noe som presset kostnadene på råvarer for selvforsynt elektrisitet betydelig opp. Økningen i kullprisene forventes å øke kostnadene på elektrisitet ytterligere. Under det dobbelte presset om å redusere kullproduksjonskapasiteten og fremme miljøvern, vil økende energikostnader bli en trend. For tiden har mitt lands elektrolytiske aluminiumsproduksjon bare to kilder til elektrisitet: vannkraft og termisk kraft. Gjennomsnittlig nettpris på vannkraft er 0.2 yuan/kWh. Sammenlignet med dagens selvforsynte termisk kraftpris på 0.3 yuan/kWh, har den åpenbare fordeler, men andelen er relativt lav. Er 10%.

Mer enn 90 % av aluminaen som forbrukes i mitt land er egenprodusert, og mindre enn 10 % er importert. På hjemmemarkedet er det liten forskjell mellom prisene på lokal alumina og importert alumina. I gjennomsnitt er prisen på importert førsteklasses alumina i Qingdao havn bare 100 yuan-200 yuan/tonn høyere enn innenlandsk førsteklasses alumina. Ved å sammenligne mitt lands innenlandske aluminiumoksydpris fra 2010 til 2015 med aluminiumoksydsalgsprisen til store aluminiumselskaper i verden, kan det ses at den innenlandske aluminiumoksydprisen er høyere enn den gjennomsnittlige aluminaprisen på Alcoa og Rusal med USD 60-US$100/ tonn. Når det gjelder bauxitt, oppnås for tiden 45 % av mitt lands bauxitt gjennom import, men den gjennomsnittlige importprisen er bare 15 USD/tonn høyere enn gjennomsnittsprisen på hjemmemarkedet. Det er grovt beregnet basert på produksjon av 1 tonn elektrolytisk aluminium for hvert 5 tonn bauxitt, per tonn. Råvarekostnadene for elektrolytisk aluminium har økt med USD 75/tonn. Samlet sett har Kinas aluminiumsproduksjon stordriftsfordeler og har fordeler i enhetsenergiforbruk, men økende energipriser og miljøpress vil øke produksjonskostnadene ytterligere. Aluminiumsselskapene i Midtøsten og Canada kan opprettholde sin egen kostnadsstabilitet og dra nytte av svekkelsen av prisfordelen til kinesiske produkter på grunn av deres kostnadsstrukturfordeler.

På grunn av økende energikostnader har Kinas kostnadsfordel for primæraluminiumproduksjon svekket. I de siste årene, med den kontinuerlige økningen i mitt lands primære aluminiumsproduksjon, har trenden med endringer i innenlandske og utenlandske aluminiumspriser blitt mer og mer den samme. På sikt er prisforskjellen mellom SHFE og LME vanskelig å holde på et høyt nivå, og vinduet for storskala eksportarbitrage er begrenset. Tatt i betraktning at både nedgangen i valutakursen og økningen i energikostnadene vil føre til en nedgang i fordelene ved innenlandsk eksport av aluminiumsprodukter, med en valutakurs på 6.5 og en energikostnadsøkning på 10 %, produkter med behandlingsgebyr på mer enn US$755/tonn har pålitelig lønnsomhet og eksportfordeler, avanserte eksportprodukter kommer først til gode.

Link til denne artikkelen: Handelsfriksjoner påvirker kortsiktig aluminiumeksport

Reprint Statement: Hvis det ikke er noen spesielle instruksjoner, er alle artiklene på dette nettstedet originale. Vennligst oppgi kilden for ny utskrift: https://www.cncmachiningptj.com

PTJ® er en tilpasset produsent som tilbyr et komplett utvalg av kobberstenger, messing deler og kobberdeler. Vanlige produksjonsprosesser inkluderer blanking, preging, kobbersmeding, wire edm-tjenester, etsing, forming og bøying, opprørende, varm smiing og pressing, perforering og stansing, trådrulling og rifling, klipping, flerspindelbearbeiding, ekstrudering og metallsmiing og stempling. Bruksområder inkluderer samleskinner, elektriske ledere, koaksialkabler, bølgeledere, transistorkomponenter, mikrobølgerør, tomme formrør og pulvermetallurgi ekstruderingstanker.

Fortell oss litt om prosjektets budsjett og forventet leveringstid. Vi vil planlegge med deg for å tilby de mest kostnadseffektive tjenestene for å hjelpe deg med å nå målet ditt. Du er velkommen til å kontakte oss direkte ( sales@pintejin.com ).